Co ovlivňuje cenu dluhopisů
Hlavními aspekty, které ovlivňují cenu a náš budoucí výnos, jsou aktuální výše úrokových sazeb, doba splatnosti dluhopisu, kupónová sazba dluhopisu, nominální hodnota dluhopisu nebo rating emitenta.
Archiv
Co se stane s cenou dluhopisů když vzroste úroková sazba
Když úrokové sazby rostou, ceny dluhopisů klesají, protože na trh brzy přijdou nové dluhopisy, které investorům nabídnou vyšší úrokové platby. V reakci na celkově vyšší sazby klesne cena stávajících dluhopisů, aby se jejich relativně nižší úrokové platby staly pro investory atraktivnější.
Co je to výnos do splatnosti
Anglicky „Yield-to-Maturity“ (YTM) je celkový výnos, který získáme, pokud nakoupíme dluhopis za aktuální tržní cenu, držíme jej do doby splatnosti a zároveň reinvestujeme veškeré kuponové platby z dluhopisu plynoucí.
Archiv
Jak fungují investice do dluhopisů
Dluhopis (bond, obligace) je cenný papír vyjadřující závazek emitenta (dlužníka) vůči věřiteli (investorovi). Věřitel kupuje za své peněžní prostředky dluhopis vydaný emitentem. Povinnost emitenta spočívá ve splacení dlužné částky věřiteli, u kupónových dluhopisů také průběžně platit úroky.
Kdy prodat dluhopisy
Pokud je tržní shoda, že je zvýšení sazeb právě za rohem, je ten správný čas vyrazit směrem na trh. Pokud je naším cílem držet dluhopisy do splatnosti navzdory skutečnosti, že jsou v okolí dostupné výnosnější možnosti, rýsující se zvýšení úrokových sazeb by mělo být jasným prodejním signálem.
Jak prodat dluhopisy
Ministerstvo financí umožňuje vlastníkům dluhopisů požádat o jejich předčasné splacení před datem řádné splatnosti dluhopisu. Žádost o předčasné splacení všech nebo části držených dluhopisů může být podána prostřednictvím distributora na základě emisních podmínek.
Jaké je největší riziko spojené s dluhopisy
Jedním z hlavních rizik investice do dluhopisů je kreditní riziko, které úzce souvisí se schopností a ochotou emitenta dostát svým závazkům, tzv. bonitou, což znamená schopnost splácet dluhy včas a v plné výši. Je nutné si uvědomit, že vyšší výnos bývá vykoupen vyšším rizikem a naopak.
Které je největší riziko u dluhopisů
Nejvyšší je kreditní riziko neboli schopnost dostát svému závazku splácet dluhy/dividendy/dluhopisy.
Jak spocitat výnos dluhopisů
Kupónový výnos značí, kolik procent jmenovité hodnoty investor ročně získá z kupónových výplat. Kupónový výnos vypočteme jako podíl kupónové platby (450 Kč) a jmenovité hodnoty (10.000 Kč), čímž dostaneme výsledek 0,045, neboli 4,5 %, což je roční kupónový výnos vyplývající z držby tohoto dluhopisu.
Jaký je výnos státního dluhopisů
2020. Výnos dluhopisu činí 2,17837 % p. s.
Jak se kupují dluhopisy
Pokud přemýšlíte nad nákupem českých státních dluhopisů, musíte počítat se splatností 10 až 15 let. Koupíte je osobně na pobočkách oficiálních distrubutorů, případně prostřednictvím elektronického přístupu ke správě majetkového účtu. Distributoři musí být smluvními partnery Ministerstva financí, které dluhopisy vydává.
Proč investovat do dluhopisů
Skrze dluhopisy je možné získat obsáhlý zdroj financování bez toho, aby jejich vydavatel žádal o klasickou půjčku. U dluhopisů je pevně stanovená nejen jejich nominální hodnota, ale také jejich úrok – kuponový výnos. Pevný úrok však není pravidlem, některé dluhopisy mají úrok proměnlivý, další nemají žádný.
Jak se daní výnosy z dluhopisů
Zdanění dluhopisů v rámci daně z příjmu fyzických osob
Vyplývá to z § 8 zákona o daních z příjmů, podle kterého tyto výnosy řadíme mezi kapitálové příjmy podléhající 15% daňové sazbě. Podpořte zajímavý projekt šetřící naši přírodu a vydělávejte přitom 13,5 % ročně na úrocích.
Jak zrušit dluhopis
Ministerstvo financí umožňuje vlastníkům dluhopisů požádat o jejich předčasné splacení před datem řádné splatnosti dluhopisu. Žádost o předčasné splacení všech nebo části držených dluhopisů může být podána prostřednictvím distributora na základě emisních podmínek.
Jaká jsou rizika dluhopisů
Rizikem u dluhopisů s pevným výnosem je nečekaný růst inflace, z nečekaného poklesu by naopak těžily. Každý dluhopis je na změnu úrokových sazeb citlivý jinak – cena dluhopisů s delší splatností zpravidla reaguje na pohyb úrokových měr více agresivně oproti stejným dluhopisům s kratší splatností.
Jaké je hlavní riziko spojené s dluhopisem
Úrokové riziko
Pokud úrokové sazby klesají, ceny dluhopisů obchodovaných na trhu rostou. Naopak, když rostou úrokové sazby, tak ceny dluhopisů mají tendenci klesat. Toto se děje, protože když mají úrokové sazby spíše klesat, investoři se budou snažit zachytit nebo uzamknout nejvyšší sazby po co nejdelší dobu.
Jak nakoupit státní dluhopisy
V současnosti můžete státní dluhopisy koupit například v České spořitelně nebo v ČSOB. Investice do dluhopisů vám častokrát nabídnou i samotné banky. Korporátní a jiné dluhopisy můžete nakupovat také prostřednictvím online brokerů, jako je například XTB. Do dluhopisů můžete navíc investovat prostřednictvím fondů a ETF.
Co je to protiinflační dluhopis
Protiinflační dluhopisy, jak už jejich název napovídá, měly za úkol ochránit investované peníze před inflací. Pod názvem Dluhopisy Republiky je vydávalo naše Ministerstvo financí, aktuálně jsou však emise ze strany státu pozastaveny a další tranše prozatím nejsou vydány.
Kdy vybrat Protiinflacni dluhopisy
Po celém světe se pumpuje velké množství peněz do ekonomik, vedlejším produktem tohoto „tištění peněz“ je a bude inflace. Jestliže v roce 2020 byla průměrná inflace 3,2%, nabízí se investice do protiinflačních dluhopisů jako jasná volba a dá se očekávat, že vyšší inflace tady bude v letech 2022, 2023 a možná také 2024.
Kdy nakoupit dluhopisy
Přestože Dluhopisy republiky je možné nakupovat až do Vánoc, datum emise je stanoveno na 3. ledna 2022. Ke splatnosti pak dojde v roce 2028, ale každý rok v předem stanovených termínech je možné požádat o předčasné splacení.
Jak funguje trh s dluhopisy
Dluhopisy se obchodují za aktuální tržní ceny, které se zpravidla odchylují od jejich nominální hodnoty. Odchylka odráží (vedle podílu z platby úroku v daném roce) zejména odchylku aktuální tržní úrokové sazby od úroku, které daný dluhopis nese.
Kde obchodovat s dluhopisy
V současnosti můžete státní dluhopisy koupit například v České spořitelně nebo v ČSOB. Investice do dluhopisů vám častokrát nabídnou i samotné banky. Korporátní a jiné dluhopisy můžete nakupovat také prostřednictvím online brokerů, jako je například XTB. Do dluhopisů můžete navíc investovat prostřednictvím fondů a ETF.
Jak převést dluhopis
Aby byl převod dluhopisu účinný vůči emitentovi musí mu být změna vlastníka oznámena. To se zpravidla děje písemným oznámením (dopisem) a přiložením kopie (skenu) dluhopisu opatřeném rubopisem na nového nabyvatele. Emisní podmínky mohou někdy vyžadovat, že podpis na oznámení musí být úředně ověřen.
Jak nakoupit dluhopisy
V současnosti můžete státní dluhopisy koupit například v České spořitelně nebo v ČSOB. Investice do dluhopisů vám častokrát nabídnou i samotné banky. Korporátní a jiné dluhopisy můžete nakupovat také prostřednictvím online brokerů, jako je například XTB. Do dluhopisů můžete navíc investovat prostřednictvím fondů a ETF.
Jak převést státní dluhopisy
Převod peněžních prostředků probíhá automaticky, a to k datu splatnosti konkrétního dluhopisu v souladu s emisními podmínkami. Peněžní prostředky jsou zasílány na platební účet uvedený v samostatné evidenci státních dluhopisů. Není tedy nutné jakkoliv o převod k datu splatnosti dluhopisů žádat.
